1234Следующая ⇒

Тема 4. Учет долгосрочных инвестиций.

1.Понятие долгосрочных инвестиций, их классификация и оценка.

2.Учет затрат на капитальное строительство.

3.Учет источников финансирования капитальных вложений.

Нормативный документ: Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 30 декабря 1993 г. N 160.

Понятие долгосрочных инвестиций, их классификация и оценка.

Долгосрочные инвестиции — это затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других организаций.

Долгосрочные инвестиции связаны со следующими действиями:

— осуществление капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;

— приобретение зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;

— приобретение земельных участков и объектов природопользования;

— приобретение и создание активов нематериального характера (патентов, программных продуктов, научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, проектно-изыскательских работ и др.);

— осуществление доходных вложений в материальные ценности.

Классификации долгосрочных инвестиций:

1. По воспроизводственной структуре (новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение)
2. По назначению создаваемых объектов (производственные, непроизводственные)
3. По отраслям инвестирования (промышленность, сельское хозяйство, транспорт, связь и др.)
4. По способы производство строительно – монтажных работ (подрядный, хозяйственный, комбинированный)
5. По источникам финансирования (собственные, заемные, привлеченные)

Инвестиционная деятельность осуществляемая в форме капитальных вложений производятся субъектами, в качестве которых выделяют:

1)Инвесторы.

2)Заказчики-застройщики.

3)Подрядчики.

Инвесторы — это физические и юридические лица, осуществляющие капитальные вложения с использованием собственных и (или) привлеченных средств.

Заказчики – это уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. Заказчиками могут быть инвесторы.

Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором и (или) государственным контрактом.

Подрядчики — физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному или муниципальному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации.

Законченные долгосрочные инвестиции оценивают исходя из инвентарной стоимости законченных строительных объектов и приобретенных отдельных видов основных средств и других долгосрочных активов.

В балансе долгосрочные инвестиции отражаются по группе статей "Основные средства". По этой статье инвестор и застройщик отражают стоимость незаконченного строительства, осуществляемого хозяйственным и подрядным способами.

Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам:

— в целом по строительству и по отдельным объектам (зданию, сооружению и др.), входящим в него;

— по приобретенным отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.

При строительстве объектов застройщик ведет учет затрат нарастающим итогом с начала строительства в разрезе отчетных периодов до ввода объектов в действие или полного производства соответствующих работ и затрат.

Наряду с учетом затрат по фактической стоимости застройщик независимо от способа производства строительных работ ведет учет производственных капитальных вложений по договорной стоимости.

Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведут на счете 08 "Вложения во внеоборотные активы". На этом счете отражают инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах:

1 "Приобретение земельных участков";

2 "Приобретение объектов природопользования";

3 "Строительство объектов основных средств";

4 "Приобретение отдельных объектов основных средств";

5 "Приобретение нематериальных активов";

6 "Перевод молодняка животных в основное стадо";

7 "Приобретение взрослых животных";

8 "Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ (НИОКР)" и др.

1234Следующая ⇒

Похожая информация:

Поиск на сайте:

Долгосрочные инвестиции — основная классификация + куда и как вложить деньги на длительный период

При анализе вариантов выгодного размещения денежных средств необходимо изначально определиться с тем, какое время выделенная сумма не понадобится.

Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций

Если есть возможность «заморозить» вложения на длительный период, то стоит рассмотреть долгосрочное инвестирование и понять его суть и особенности.

Долгосрочные инвестиции — что это

Условно, к долгосрочному относится любое вложение денежного капитала на срок более 1 года. Некоторые эксперты считают, что длительным следует считать размещение на период от 3 лет.

Цель таких инвестиций — получение высокого уровня дохода на длительной перспективе. При этом в зависимости от выбранного направления прибыль можно получать как на регулярной основе (например, раз в квартал или год), так и только по факту изъятия средств.

Большинство программ долгосрочного инвестирования не подразумевает быструю ликвидность — при потребности в денежной сумме оперативно реализовать актив будет затруднительно. Поэтому на длительный срок стоит размещать только ту часть капитала, которая гарантированно не понадобится в инвестиционный период.

По уровню потенциального риска нельзя однозначно отнести долгосрочные вложения к той или иной группе — вероятность тотальной или частичной потери капитала зависит от выбранных объектов для вложения денежных средств.

Заблуждение, что для долгосрочного инвестирования необходимо обязательно сразу вносить крупный капитал. Существуют решения, которые позволяют изначально разместить незначительную сумму, совершая в дальнейшем дополнительные взносы или докупку активов.

Классификация долгосрочных инвестиций

Существует несколько вариантов деления длительных вложений.

По объектам размещения инвестиции могут быть:

В зависимости от целей инвестора выделяют следующие вложения:

• доходные — прежде других перед инвестором стоит задача приумножении и сохранения имеющегося капитала;
• стратегические — прибыль отходит на второй план, а реализация проекта становится первостепенной (например, инвестор может стремиться к получению контрольного пакета голосов в конкретной компании).

По способу получения прибыли капиталовложение может быть:

• с единовременным доходом — прибыль будет получена только после завершения реализации проекта (например, при перепродаже купленного недвижимого актива по более высокой цене);
• с регулярными выплатами — доход поступает вкладчику регулярно в виде процентов, платы за пользованием активом и от других источников.

Инвестиционная деятельность может совмещать в себе вложения различных типов. Размещение в независимые друг от друга активы минимизирует риск инвестиции и повышает потенциальную отдачу капитала.

Источники для долгосрочных вложений

Не всегда инвестиционная деятельность происходит с использованием исключительно собственных средств. Многие вкладчики прибегают к использованию заемного капитала.

При использовании кредитных ресурсов самое главное — посчитать рентабельность проекта. Необходимо учесть издержки на обслуживание займа (проценты по договору, возможные комиссии за операции, плату за ведение счета и прочие). Доход от инвестирования должен не только покрывать обслуживание кредита, но и приносить прибыль вкладчику.

В отдельных ситуациях возможно использование средств из муниципального или государственного бюджета. Например, если инвестиции нацелены на развитие сельского хозяйства, то можно рассчитывать на его субсидирование и/или иную помощь.

Куда можно выгодно вложить деньги на длительный срок

Несмотря на то, что вариантов для долгосрочного инвестирования много, большинство вкладчиков выбирают из 5 основных направлений для вложения капитала.

Инвестиции в ценные бумаги

На долгосрочный период лучше всего размещать средства либо в акции, либо в облигации.

Инвестирование в акции подразумевает вложение средств в деятельность той или иной компании. Размер получаемого дохода будет напрямую зависеть от финансовых показателей и прибыли выбранной организации. На степень риска от размещения влияет надежность эмитента. При покупке акций крупных газовых, нефтяных, энергетических и иных компаний можно рассчитывать на средний уровень доходности, риски при этом будут минимальные.

Инвестиции в начинающие стартапы, как в перспективные направления могут принести высокий доход, но риск потери капитала будет повышенным.

Облигации относятся к инструментам консервативного инвестирования — тот или иной уровень дохода известен в момент приобретения ценной бумаги. Такие финансовые размещения будут интересны инвесторам, которые не готовы рисковать денежными средствами, но хотят получать доход выше, чем по депозитам в банке.

Приобретение валюты и драгоценных металлов

Рынок валюты и драгметаллов в определенные периоды может показывать значительные колебания. Но на горизонте нескольких лет по обоим направлениям зафиксирован стабильный рост.

Инвестиции в золото, серебро или иные металлы могут быть в виде:

1. Обезличенных счетов — клиент приобретает определенное количество металла, который будет числиться на его счете без возможности увидеть или забрать его физически.
2. Инвестиционных монет — рост стоимости изделия обуславливается не только удорожанием самого металла, но и редкостью или нумизматическим интересом к той или иной монете.
3. Слитков — подразумевается покупка металла в чистом виде.

Принцип получения дохода от инвестиций как в валюту, так и в металлы одинаков — с ростом курса выбранного объекта увеличивается капитал инвестора. При падении цены актива происходит обратная ситуация.

Инвестиции в недвижимое имущество

Долгосрочные инвестиции в объекты недвижимости возможны как на этапе строительства, так и при приобретении на вторичном рынке. Заработать на покупке коммерческих либо жилых помещений или зданий можно одним из следующих способов:

1. Приобрести с целью перепродажи — купив объект по меньшей цене на этапе строительства, можно будет реализовать его по повышенной стоимости.
2. Сдать в наем — инвестиции будут обеспечивать постоянный пассивный доход.

При сделках с недвижимостью необходимо учитывать рыночные и инфляционные риски — на долгосрочной перспективе стоимость объекта из-за изменения ситуации в экономике или по иным причинам может снизиться. В этом случае разумнее будет не продавать актив по пониженной цене, а дождаться нового спроса на недвижимость.

Особое внимание следует уделить выбору продавца. При покупке «с рук» необходимо проверить юридическую чистоту объекта, а при инвестициях на стадии возведения — надежность застройщика. В противном случае можно полностью потерять вложенную сумму.

Приобретение транспорта и техники

Основной способ заработка на технике, транспорте и/или оборудовании — купить с целью последующего оформления в аренду или передачи в лизинг (долгосрочный наем с возможностью выкупа в конце срока договора).

Издержки на ремонт и обслуживание активов будут на собственнике — этот момент важно учитывать при расчете доходности инвестиций.

Подведение итогов

При грамотном выборе объекта для инвестиций на долгосрочной перспективе можно получить хороший доход.

При вложении денег важно помнить, что главной ошибкой вкладчика, выбравшего длительный срок, является продажа актива при падении его стоимости. Необходимо понимать, что большинство финансовых инструментов могут показывать краткосрочные снижения стоимости. При этом в долгосрочной перспективе наблюдается их однозначный рост.

Похожие записи

Под долгосрочными инвестициями понимаются затраты организации на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов, не предназначенных для продажи. Инвестиции — это вложения организацией денежных ресурсов в строительство, приобретение основных средств и нематериальных активов, которые можно использовать длительное время, а также в ценные бумаги, получая с них доход в форме дивидендов или процентов.

Если рассматривать инвестиции по срокам их вложения, то они бывают долгосрочными и краткосрочными. Краткосрочные вложения производятся сроком до одного года (12 месяцев), а долгосрочные — на срок более года.

Если рассматривать инвестиции по конечным результатам, то их можно разделить на вложения в имущество и финансовые вложения. Под вложениями в имущество понимают капитальные вложения во внеоборотные активы, т.е. инвестиции в основные средства и нематериальные активы. Финансовые вложения — долгосрочные и краткосрочные инвестиции в ценные бумаги и долговые обязательства, вложения в уставные капиталы других организаций, а также предоставление займов с целью получения дополнительного дохода.

До начала любого инвестиционного проекта необходимо определить источники его финансирования. Источниками долгосрочных инвестиций могут быть собственные средства организации, заемные средства, бюджетные ассигнования и спонсорские поступления от других организаций.

Собственные средства организации — это уставный, добавочный и резервный капиталы, фонды, прибыль и накопленные суммы амортизационных отчислений.

Важным источником собственных средств для долгосрочных вложений организации можно считать уставный капитал (уставный фонд, складочный капитал), который представляет собой зарегистрированную в учредительных документах (уставе организации) величину собственного капитала, внесенного учредителями в виде денежных средств или иного имущества при создании организации. Учет движения средств уставного капитала организации осуществляется на счете 80 «Уставный капитал».

Но в процессе хозяйственной деятельности организации могут происходить текущие изменения финансового состояния, которые не требуют перерегистрации уставного капитала. В таких случаях вводится понятие добавочного капитала. Добавочный капитал включает в себя суммы прироста стоимости внеоборотных активов организации, эмиссионный доход и т.д. Для учета состояния и движения средств добавочного капитала используется счет 83 «Добавочный капитал».

Другой составной частью собственных средств организации служит резервный капитал. Резервный капитал — это страховой капитал организации, предназначенный для возмещения убытков и для выплаты доходов инвесторам или кредиторам, если на эти цели не хватает чистой прибыли. В организациях разных форм собственности и видов деятельности образование резервного капитала может носить обязательный или добровольный характер. Для учета изменения средств резервного капитала используется счет 82 «Резервный капитал». Более подробно процессы формирования и использования средств собственного капитала и всех его составляющих рассматриваются в главе 4 учебника.

Уставный, резервный и добавочный капиталы рассматривать в качестве источников для долгосрочных вложений можно только теоретически, так как эти источники уже связаны с активами (имуществом организации), которые были внесены в качестве вкладов учредителей (участников) или получены как прирост при их переоценке. Кроме того, в акционерных обществах резервный капитал не может быть источником финансирования капитальных вложений, так как этих целей нет в перечне направлений его использования, предусмотренных законом об этих обществах.

Другим источником финансирования долгосрочных вложений является прибыль, которая определяется как разница между доходами и расходами организации.

Что такое долгосрочные инвестиции — полный обзор понятия и отличия от краткосрочных инвестиций

Организации могут создавать фонды специального назначения за счет отчислений от чистой прибыли, т.е. из прибыли, остающейся в их распоряжении, или использовать остающуюся в их распоряжении прибыль без образования различных целевых фондов. По назначению все создаваемые специальные фонды можно разделить на фонды потребления и фонды накопления. Фонды потребления образуются для финансирования социальной защиты работников, для их материального поощрения, стимулирования, дотаций, доплат и пр. Фонды накопления предназначены для технического перевооружения, реконструкции, расширения и освоения новых видов продукции, строительства и обновления основных производственных фондов. В любом случае средства чистой прибыли организации аккумулируются на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Следующим источником финансирования долгосрочных вложений могут быть амортизационные отчисления. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) и являются поэтому частью выручки от продажи. Выручка, в свою очередь, в виде денежных средств поступает в кассу организации или на ее счета в учреждениях банков. И использоваться эти деньги могут для финансирования капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы. В системном бухгалтерском учете не предусмотрено записей об использовании амортизации как источника финансирования. Анализируя, достаточно ли средств для планируемых капитальных вложений, мы можем сопоставить те суммы, которые требуются, с остатками на счетах 02 «Амортизация основных средств» и 05 «Амортизация нематериальных активов».

Кроме собственных источников финансирования долгосрочных вложений есть и заемные. К заемным источникам относят кредиты банков и займы, предоставленные другими юридическими или физическими лицами на условиях возвратности. Кредиты банков и заемные средства (счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам») показывают величину заемных средств для долгосрочных вложений и предполагают предусмотренный заранее источник возврата этих средств и процентов за их использование.

Еще одним источником финансирования долгосрочных вложений служат привлеченные средства — целевое финансирование, бюджетные ассигнования, спонсорские поступления и иные средства на безвозвратной основе. В данном случае денежные средства поступают на счета организации из бюджета или иного источника, отражаются на счете 86 «Целевое финансирование» и показывают источник финансирования долгосрочных вложений согласно целевому характеру поступивших средств. Таким образом, можно выделить три основных источника финансирования долгосрочных вложений — амортизационные отчисления, кредиты банков, займы и целевое финансирование и поступления.

Как уже отмечалось выше, важным моментом при планировании долгосрочных вложений является определение источников их финансирования, но не менее важной здесь выступает необходимость и возможность контроля за использованием выбранных источников финансирования средствами бухгалтерского учета. Для этих целей используется внесистемная бухгалтерская информация. Когда говорят о внесистемном бухгалтерском учете, имеют в виду, что информация по тем или иным причинам не формируется на счетах бухгалтерского учета в виде оборотов или сальдо по счетам и субсчетам после выполнения бухгалтерских записей в течение отчетного периода. Внесистемная бухгалтерская информация формируется путем заполнения различных таблиц и других бухгалтерских регистров аналитического учета с последующим обобщением и подведением итогов по ним. В отличие от системного бухгалтерского учета во внесистемном не применяется способ двойной записи и информация не отражается на синтетических счетах бухгалтерского учета в виде оборотов и сальдо; однако, сформированная во внесистемном учете, она используется для планирования, прогнозирования и экономического анализа. Возникает вопрос: почему нельзя системным учетом показывать использование источников для финансирования долгосрочных вложений? Но если мы, например, будем показывать использование накопленной амортизации, дебетуя счета 02 «Амортизация основных средств» и 05 «Амортизация нематериальных активов», то будут искажаться данные об остаточной стоимости внеоборотных активов.

⇐ Предыдущая52535455565758596061Следующая ⇒

Дата публикования: 2014-11-18; Прочитано: 183 | Нарушение авторского права страницы

Studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2018 год.(0.002 с)…

Инвестиции - долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.

Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики . От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) - кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен - инвестиции могут быть утрачены.

Не следует путать инвестирование и финансирование . Финансирование - это выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли - тогда финансирование превращается в инвестирование. Если целью прибыль не является - это не инвестирование.

Классификация инвестиций

Существуют различные подходы к классификации инвестиций в зависимости от классификационного признака.

По объекту инвестирования:

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции.

Капитальный ремонт основных фондов.

Вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т.

Долгосрочные инвестиции

Предоставление оборотных средств.

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

ценные бумаги, в том числе через ПИФы

предоставленные кредиты

лизинг (для лизингодателя)

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов)

По основным целям инвестирования

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

По срокам вложения:

краткосрочные (до одного года)

среднесрочные (1-3 года)

долгосрочные (свыше 3-5 лет)

По форме собственности на инвестиционные ресурсы:

государственные

иностранные

смешанные

Капиталовложения

Капиталовложения — совокупность экономических ресурсов, направляемых на капитальное строительство и на воспроизводство основных средств.

⇐ Предыдущая15161718192021222324Следующая ⇒

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском.

Долгосрочные вложения имеют ряд особенностей. Правильно расставив приоритеты и грамотно оценив все риски, инвестор может получить значительный доход и выгодно продать активы после завершения периода инвестирования.

Что такое долгосрочные финансовые инвестиции, реальные вложения

Долгосрочные инвестиции – это капиталовложения на длительный срок, которые осуществляются для получения прибыли. Некоторые экономисты определяют период размещения долгосрочных инвестиций от трех лет и более, другие ограничиваются сроками 1-5 лет.

Необходимость в долговременных вкладах может возникнуть в таких случаях:

• приобретение материальных, нематериальных активов;
• строительство, увеличение площадей, переоснащение объекта в производственное назначение;
• приобретение хоз. инвентаря, зданий, ;
• осуществление научно-исследовательской, технологической деятельности, проведение конструкторских работ;
• приобретение разных объектов природного пользования (например, земельного участка).

Особенностью долгосрочных инвестиций является то, что они обеспечивают регулярную прибыль. При этом не стоит ожидать большой доход сразу же, за короткие сроки. Этот вид вложений позволяет получить стабильную прибыль, а по окончании срока вложения проект можно продать по рыночной стоимости, которая обычно значительно превышает затраты.

Ярким примером может стать покупка недвижимости для предоставления ее в аренду. Вложения будут приносить регулярный доход в течение всего срока существования, а рыночная стоимость постоянно увеличиваться. Это же касается и ценных бумаг.

Существуют различные виды долгосрочных инвестиций. Они отличаются уровнем стабильности, дохода, поэтому однозначно сказать, что лучше, нельзя.

Классификация долгосрочных инвестиций

Понятие долгосрочных инвестицийподразумевает два вида вложений. Их можно разделить на:

• финансовые;
• реальные.

Основной целью финансовых инвестиций выступает прибыль от вложений. Сюда можно отнести:

• вложения в фондовые инструменты (облигации, акции);
• инвестиции в уставные фонды (участие в деятельности другой организации, вложения в ее уставной капитал);
• денежные инструменты (например, банковский );
• предоставление ссуд.

Реальные вложения – это спонсирование непосредственно процесса производства:

• приобретение земельного участка;
• покупка оборудования, его модернизация;
• строительные работы;
• приобретение ;
• вложения в продукцию, сырье, которое будет перерабатываться;
• приобретение патентов, лицензий, авторских прав, товарных знаков;
• проведение научных разработок, внедрение инновационных технологий и пр.

Сегодня наиболее перспективными являются:

1. Вложения в строительство, готовые объекты недвижимости. Важно подсчитать все допустимые риски: например, банкротство подрядчика (при строительстве), простой помещения, предусмотренного для сдачи в аренду (при покупке готового здания).
2. Ценные бумаги. Вложения в акции и прочие ценные бумаги помогает компании расширить производственные мощности, выйти на международный рынок торговли.
3. Стратегические вложения. Они подразумевают скупку контрольного пакета акций на протяжении длительного периода. Но в редких случаях происходит и разовое приобретение активов, которое позволяет инвестору контролировать деятельность фирмы.
4. Вложения в технику, транспортное оснащение. В дальнейшем активы можно сдавать в аренду (лизинг), получая регулярную прибыль. По окончании срока инвестирования можно продать оборудование, которое сохранилось в хорошем состоянии. Что касается рисков, следует рассмотреть вероятность дорогостоящего капремонта.
5. Инвестиции в производство. Сюда можно отнести расширение собственного производства при наличии необходимых площадей, вложение в развитие сторонних предприятий. В последнем случае важно учесть возможность появления нового конкурента при запуске объекта инвестирования.

Как происходит финансирование долгосрочных инвестиций

Источники финансирования долгосрочных инвестиций бывают трех разновидностей:

• собственные;
• привлеченные;
• заемные.

К собственным относятся:

• накопительные фонды;
• страховые выплаты;
• чистая прибыль;
• амортизация основных средств (денежные накопления организации для покрытия износа);
• амортизация нематериальных ресурсов.

Привлеченными источниками долгосрочных инвестиций являются:

• бюджетное финансирование;
• доля участия в застройке;
• паевые взносы в уставной капитал;
• средства от эмиссии акций.

Заемные источники бывают и такими:

• облигационные займы;
• долгосрочные кредиты в фин.учреждениях (в том числе кредиты по государственным льготным программам);
• налоговый инвестиционный кредит;
• средства иностранных инвесторов (ссуды, доля в уставном капитале компаний РФ и пр.);
• лизинг и др.

Комплексная структура, соотношение всех источников финансирования зависит от таких внешних и внутренних факторов:

• форма собственности организации;
• политика государства в области финансирования и денежно-кредитной сферы;
• стоимость каждого отдельного источника;
• масштабы деятельности инвестора;
• финансовая стабильность фирмы;
• характеристики объекта (крупный, мелкий проект) и пр.

Особенности учета долгосрочных финансовых инвестиций

Учет долгосрочных инвестицийпреследует такие цели:

• адекватное отображение инвентарной стоимости активов;
• контроль над строительными работами;
• детальное отражение затрат;
• контроль использования средств по назначению

Учет финансирования долгосрочных инвестиций следует начинать сразу же, с первичных вложений. Он фиксируется нарастающим итогом по фактической стоимости или же по затратной.

В бухгалтерии имеется специальный счет долгосрочных инвестиций – 08 «Вложения во внеоборотные активы». Он предусматривает отдельные субсчета, на которых отображаются разные виды затрат:

1 – покупка земли;

2 – покупка природных ресурсов (водоемы, и пр.);

3 – возведение основных фондов;

4 – покупка основных средств;

5 – покупка нематериальных активов;

6 – перевод молодых животных во взрослое стадо;

7 – покупка зрелых животных;

8 – проведение технологических, научных работ.

Учет источников финансирования долгосрочных инвестиций происходит следующим образом. По дебету фиксируется стоимость активов (например, затраты на строительство). А в кредите обычно отображается 60 счет (расчеты с подрядчиками, поставщиками).

Для чего проводится аудит долгосрочных инвестиций. Задачи, которые он решает

Аудит проводится с целью определения правдивости финансовой отчетности, законности отображения данных о долгосрочных инвестициях в бухгалтерских документах. В первую очередь бухучет анализируется с целью обнаружить доказательства (или опровержение) таких аспектов:

• соответствие отражения затрат на строительство законодательным нормам;
• правильное отображение источников покрытия затрат в отчетных периодах;
• адекватность отображения расходов по объектам вложений, видам;
• целевое распределение средств на кап.вложения;
• качество выполняемых работ, соблюдение сроков, сметы;
• эффективность аккумулирования внутренних ресурсов фирмы;
• успешность снижения себестоимости строительных работ без ущерба качеству;
• время введения объектов инвестирования в эксплуатацию, выполнение имеющегося плана;
• точность расчета инвентарной стоимости введенных в эксплуатацию объектов;
• целостность оборудования;
• способ строительства (хозяйственный, подрядный).

Для проведения аудита могут использоваться различные источники информации. В частности, пригодятся:

• проектно-сметная документация;
• план кап.инвестиций;
• титульные списки;
• первичная документация (учет длительности труда, оплаты выполненных работ, расхода сырья и материалов);
• договора подряда;
• извещение депозитария о том, что акции приняты для хранения;
• ордер на приход в кассу акций;
• договора поставки;
• акт произведенных работ;
• данные учета (синтетического, аналитического);
• статистическая, бух.отчетность об инвестициях.

Анализ долгосрочных инвестиций – процесс трудоемкий. Аудит проходит в несколько этапов:

1. Этап планирования. Подготавливаясь к аудиту, проверяющему следует ознакомиться с видами имеющихся договоров и детально проанализировать их. Важно оценить, как на фирме выполняются и совмещаются функции посредников, подрядчиков, застройщика. Также необходимо изучить особенности налогообложения, специфику рассматриваемой отрасли. Затем аудитор составляет план будущей проверки (конкретную программу, последовательность разных процедур), период ее проведения.
2. Поэтапно реализуются способы проверки. Например, сюда может относиться:

• лабораторные анализы (контроль качества материалов);
• осмотр;
• инвентаризация;
• замеры работ;
• экспертная оценка и пр.

3. Если находятся неточности, расхождения, аудитор должен указать виновное лицо и определить причины нарушений.

Отличия между краткосрочными и долгосрочными инвестициями

Что такое инвестиции?

Инвестиции — это вложение капитала с целью получения прибыли.
Чаще всего- получение пассивной прибыли. То, о чем мечтает каждый » Лежа на диване, денежки грести».
Но из-за отсутствия финансовой грамотности, считают для себя это невозможным.
Так ли это в действительности?
Давайте, попробуем это выяснить и разобраться в тонкостях инвестирования.

Если вы думаете, что для того чтобы стать инвестором, вам нужно обладать большими возможностями и огромными капиталами, то глубоко ошибаетесь.Можно начать с малого: двух- трех тысяч рублей и значительно приумножить свой доход.
Для этого нужно всего несколько вещей: начать инвестировать, продолжать вкладывать, включать в свой инвестиционный портфель различные финансовые инструменты из различных секторов экономики и разных стран по мере роста капитала (и возможностей). А дальше время и правило сложных процентов сделают свое дело, многократно увеличив ваши вложения.
Даже вложения небольших сумм способны давать просто фантастические результаты, но при условии, что вы будете делать это регулярно.
Допустим, миллион рублей может заработать абсолютно любой человек, с любым уровнем дохода. Первый вопрос, которым задается каждый

Где взять деньги?

1. Незапланированные доходы: квартальные премии, бонусы и так далее.

2. Необязательные расходы. Сюда относятся различные мелочи, от которых можно отказаться, а также импульсные покупки. Согласно статистике, необязательные расходы составляют в среднем 30% от общей суммы, потраченной в течение месяца. Несложно подсчитать, какое количество денег можно сэкономить, контролируя свои расходы.

3. Остаток зарплаты. Получив очередную зарплату, большинство людей считают остаток от предыдущей ненужными деньгами, которые необходимо потратить. Эти средства также можно и нужно инвестировать.

4. Кредитная оптимизация. К примеру, если у человека есть одновременно депозит в банке и кредит под большие проценты, разумнее погасить кредит, а остаток средств направить на инвестирование.

5. Налоговые вычеты - социальные или имущественные. Например, при покупке квартиры можно вернуть до 13% от потраченной суммы, а полученные деньги инвестировать.

Последний, и самый правильный подход - сделать инвестирование обязательной статьей расходов. То есть определить некую сумму, которую вы готовы вложить в дело, и ежемесячно изымать ее из зарплаты, а остальное тратить на текущие нужды.

Риски

Рисков не нужно бояться, рисками нужно управлять

Чтобы не потерять деньги, риском можно и нужно управлять. Для начала - просчитать его и решить, подходят ли вам такие условия. Сделать это очень просто: найти на графике доходности отрезок максимального падения и сравнить с ростом рынка.

Минимизация рисков:

1. Инвестировать деньги в ценные бумаги разных компаний.

2. Увеличивать срок, уменьшая сумму. То есть одной крупной сделке, заключенной на более короткий срок, лучше предпочесть несколько мелких сделок на длительный период времени.

3. Хеджировать (страховать) инвестиции в ценные бумаги.

Где заключаются сделки?

На бирже, которая не только берет на себя функцию торговой площадки- краудинвестинговые площадки, но и обеспечивает безопасность ценных бумаг.

Куда обратиться, чтобы начать инвестировать? В брокерский дом или управляющую компанию. Между ними есть существенное различие: брокер дает инвестору возможность самостоятельно продавать и покупать акции на бирже, управляющая компания принимает финансовые решения за вкладчика, действуя в его интересах.

Куда вложить деньги?

Банковские вклады

Самые доступный, простой и наверное самые распространенный способ инвестиций. Открыть вклад в банке может любая среднестатистическая семья. Для этого достаточно иметь 1000 - 1500 рублей. Дополнительным плюсом, является возможность довложения на протяжении срока вклада. Либо можно использовать лесенку депозитов чтобы получать максимальную прибыль и сохранить при этом возможность изъятия части средств без потери процентов.

Для получения ежемесячного дохода нужно найти максимально выгодные вклады с ежемесячным начислением процентов, которые автоматически переводятся на ваш второй счет. Эти деньги и будут доступны вам в любое время.

Обычна подобный способ используют для накопления определенной суммы, предназначенной для вложений в более затратные (в плане более высокого входного порога) и более доходные финансовые инструменты.

Доходность по банковским депозитам невелика и обычно покрывает инфляцию, или немного превышает ее - на 1-3%.

В плане защищенности ваших средств - самый надежный способ вложений. Ваши деньги застрахованы государством, потому можно спать спокойно.

Валюта и валютные вклады

Независимо от того, для каких целей вы будете покупать валюту, также доступный вид инвестиций абсолютно для каждого.
Минимальная сумма эквивалентна 1 денежной единицы иностранной валюты, даже в пределах 100 рублей уже можно стать инвестором.
Но если вы хотите не держать валюту мертвым грузом дома, а получать дополнительную прибыль, помимо изменения курса, то лучше открыть валютный вклад в банке. Здесь уже минимальная сумма инвестиций составит уже чуть больше, около 50 долларов. Что сопоставимо в обычными банковскими вкладами.

В условиях непростой экономической ситуации в стране, валютные вклады опять стали набирать популярность.
Рубль стремительно теряет свои позиции по сравнению с другими финансовыми платежными системами. И что-бы хоть как то сохранить свои сбережения, используются вклады в иностранной валюте.
И хотя доходность по таким вкладам достаточно скромная, в районе 2-5% годовых, реальный заработок может превышать текущую доходность в несколько раз. Из-за ослабления рубля и соответственно укрепления валюты.

Именно валютные вклады были самыми доходными за последние 5 лет, среди основных видов инвестиций. Те, кто открыли подобные вклады несколько лет назад заработали уже более 230% прибыли . Для сравнение простые рублевые депозиты за тот же срок показали доходность в размере 83%.

Драгоценные металлы

Не будем забывать, что драгоценные металлы - вещь физическая, в отличии от денег, которые можно просто напечатать при необходимости, всегда имеет свою внутреннюю стоимость. И со временем становится все дороже и дороже. Источники добычи иссякают, добывать становится все тяжелее (и дороже). Дополнительно на изменение стоимости в сторону роста напрямую влияет инфляции. Так как деньги с каждым теряют в весе, золото (серебро и прочие) напротив только растет в цене

Тут возможны несколько вариантов.

1. Покупка слитков. Минимально доступный слиток золота составляет 1 грамм, цена которого составляет около 40-50 долларов. Но это не самый удачный способ вложений. Помимо того, что цена слитка будет намного выше, чем мировые цены на золота, так еще и при продаже вам необходимо будет заплатить налог 18%.
2. Инвестиционные монеты. Минимальная стоимость составляет 20-30 долларов. Присуще те же недостатки что при покупке слитков.
3. Открытие обезличенных металлических счетов (ОМС). Самый простой и доступный (в финансовом плане) способ инвестирования в драгоценные металлы.
   Минимальная стоимость входа эквивалентна стоимости 1 грамма металла. И если вам не по карману покупка золота, то можно обратить свой взгляд на менее дорогие металлы: палладий и серебро. Стоимость 1 грамма серебра, например, составляет менее 1 доллара

Ценные бумаги и фондовый рынок

За счет чего может формироваться прибыль от покупки акций?

За счет роста стоимости акций самих компаний, так и за счет выплаты части прибыли в виде дивидендов. Это наиболее прибыльный и эффективный способ вложения денег. Практика показывает, что фондовый рынок на длительных интервалах времени всегда растет, темпами намного опережающими инфляцию.

Для того чтобы правильно инвестировать в акции нужно обладать определенными знаниями и опытом. Новичкам, если нет ни того ни другого, совет - покупайте дивидендные акции.Так вы гарантированно будете получать прибыль от своих вложений. Да и стоимость именно дивидендных акций будет постепенно повышаться, так как именно они являются особенно привлекательными для инвесторов, как постоянный генератор пассивного дохода.

Инвестиции в облигации

Здесь подразумевается различные , которые привлекают деньги инвесторов, с периодической выплатой процентов. Прибыль может составлять от 2 до 15% ежемесячно и даже выше. Идеальный вариант для тех, кто хочет за короткий срок значительно увеличить свои капиталы.

Как вы уже поняли, такая доходность влечет за собой большую вероятность потери денег. И если вас это не останавливает, выбирайте те проекты, доходность по которым не превышает 8-10% в месяц. Обычно такие проекты живут год-полтора (хотя бываю и исключения). И вкладывайте деньги только на начальном этапе их жизни, когда вероятность рисков минимальна.

Здравствуйте!

Долгосрочные инвестиции - это обычно не самая быстрая тактика обогащения. Здесь не будет молниеносных результатов. Это процесс, который тянется многие годы и становится образом жизни.

Он требует терпения, спокойствия, а также способности сохранять хладнокровие во времена, когда рынок неспокоен. А это неизбежно будет происходить. Поэтому если готовы, присоединяйтесь.

Если рассуждать логически, то долгосрочные инвестиции - это любые инвестиции, рассчитанные на долгосрочную перспективу. Хотя технически это правда, само определение не очень полезно.

Поэтому слегка переформулировав, скажу так: долгосрочные инвестиции - это любые инвестиции с наибольшей вероятностью максимизации прибыли за 10-летний период (и более) по сравнению с конкурирующими альтернативами. Пожалуй, так будет наиболее точно и емко.

Пример

Земля - самый простой пример долгосрочных инвестиций. Как это работает?

Например, производитель, который хочет расширить свою фабрику, покупает 300 акров земли. 100 акров он использует для застройки (заводские здания, офисы), а остальное удерживает и сдает в аренду другому бизнесу. Таким образом, земля уже перестает быть инертным активом, начинает котироваться как долгосрочная инвестиция.

Какие вложения не являются долгосрочными

Есть виды вложений, предназначенные для безопасного хранения наличных, на то время пока они не используются в других целях. Поэтому они к долгосрочным инвестициям не относятся.

Речь идет о:

• депозитных сертификатах;
• сберегательных счетах в банке;
• одноранговом кредитовании.

Обычные временные рамки для краткосрочных инвестиций - от 3 до 12 месяцев. Значит, краткосрочные облигации с периодом погашения меньше тоже нельзя отнести к долгосрочным.

Плюсы и минусы

Плюсы долгосрочных инвестиций с точки зрения инвесторов:

1. Меньше стресса. Нет нужды постоянно следить за рынком акций. Можно игнорировать текущие рыночные волнения, ставить финансовые цели с учетом будущих перспектив.
2. Экономия времени. Не нужно пристально следить за локальными рынками. На длинных дистанциях большую роль играют финансовые показатели компаний, в которые мы вложились.
3. Избавляет от эмоциональной торговли. Долгосрочные инвестиции помогают сохранить ясное мышление и трезво смотреть на перспективы роста своих активов.
4. Сила сложных процентов на нашей стороне. Трейдинг (спекуляция на цене) позволяет зарабатывать только на разнице. Дивиденды от долгосрочных инвестиций стабильно капают на счет, со временем прибыль только растет. Каноничный пример такого инвестора - Уоррен Баффетт.

Минусы:

1. Трудный старт. Долгосрочным инвестициям нужен хороший капитал на старте. Чем меньше сумма, тем дольше придется ждать отдачи.
2. Глубокие знания в отрасли. Чтобы успешно достичь поставленных финансовых целей, инвестору необходимо досконально изучить отрасль, в которую он инвестирует (основы фундаментального анализа). Это сужает количество доступных направлений.
3. Упущенная прибыль. Вкладывая все в долгосрочные инвестиции, теряешь шанс извлечь прибыль с волатильности рынка.

В общем, есть как плюсы, так и минусы. Придется взвешивать все за и против.

Виды

Во-первых, акции. Это фактически доля в компании, которую акционер покупает в расчете на то, что она вырастет и станет дороже.

Например, в декабре 2002 г. одна акция Apple (AAPL) продавалась по $1,02 за штуку. Сегодня их цена уже перевалила за 200 долларов за акцию.

У акций есть следующие преимущества:

• это «бумажные» инвестиции, а значит, не нужно лично управлять собственностью или бизнесом;
• инвестиции в акции - это инвестиции в реальную экономику;
• за исключением кризисов, фондовый рынок в долгосрочной перспективе всегда только растет;
• многие акции платят дивиденды, обеспечивая стабильный приток финансов для реинвестирования;
• большинство акций ликвидные, что позволяет быстро и легко покупать и продавать их.

Поэтому во многих отношениях именно акции являются основными долгосрочными инвестициями.

Во-вторых, облигации. В отличие от акционеров, которые фактически владеют частью компании, держатели облигаций - кредиторы эмитента. Это означает, что они только ссужают деньги под процент. Облигации приобретаются в расчете на регулярный доход по купону и полный возврат при погашении облигации.

Для долгосрочного инвестирования интересны государственные и корпоративные облигации со сроком погашения больше 10 лет.

В-третьих, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF). Паевые инвестиционные фонды и ETF сами по себе не являются инвестициями. Вместо этого они функционируют как портфели из большого количества различных акций и облигаций.

Некоторые из них управляются профессионально, а другие отслеживают популярные рыночные индексы.

Но из-за этой диверсификации и профессионального управления фонды являются одной из лучших долгосрочных инвестиций. Они особенно ценны для людей, которые хотят инвестировать, но не знают много о процессе.

Все, что нужно сделать, это вложить определенную сумму инвестиционного капитала в один или несколько фондов, деньги начнут активно работать вообще почти без нашего участия.

В-четвертых, недвижимость. Для потенциального отечественного инвестора фондовые рынки - это еще слишком сложно и рискованно. А вот недвижимость - отличная альтернатива акциям и первый номинант на роль долгосрочной инвестиции.

Самый простой способ инвестировать в недвижимость - купить квартиру. Если же денег нет, а с ипотекой связываться неохота - можно инвестировать в те же ETF и паевые фонды, работающие с недвижимостью (Vanguard Real Estate ETF - VNQ, iShares Global REIT - REET и иже с ними).

В-пятых, альтернативные инвестиции. Это инвестиции, которые выходят за рамки традиционных «длинных» акций, облигаций, долей в фондах. Например, альтернативные инвестиции могут делать ставки на золото, товары, предметы коллекционирования или роскоши.

Такие инвестиции требуют особой осторожности. Впрочем, сегодня многие альтернативные стратегии инвестирования стали более доступными в виде взаимных фондов и ETF с меньшим количеством ограничений на покупку.

Какие существуют источники финансирования долгосрочных инвестиций

Основные источники долгосрочного финансирования - это:

• личный капитал;
• акционерный капитал;
• венчурное финансирование;
• международное финансирование посредством займов в иностранной валюте.

К таковым также можно отнести кредиты от финансовых институтов, а также государственных и коммерческих банков.

Расчет эффективности инвестиций

Долгосрочным инвесторам не нужно напоминать о том, как важно следить за колебаниями финансовых поступлений.

Анализ окупаемости инвестиций даст важную информацию о том, какие стратегии оказались рабочими, а какие не очень, поможет выбрать самые эффективные из них. Есть разные способы посчитать окупаемость инвестиций. Самый простой - высчитать общий доход.

Вот формула:

(Сумма инвестиций на конец года - сумма инвестиций на начало года) + дивиденды = общая прибыль.

Например, если мы купили акций на $7543, а теперь они стоят $8876, наша прибыль составит 1333 долл. Добавим сюда дивиденды в размере $350. Каков общий доход? Считаем: (8876 — 7543) + 350. Получаем общий доход $1683 или 22,31% в процентах.

Правда, нужно понимать, что такой учет не включает изменение валютных курсов с течением времени, поэтому для получения точных данных придется использовать более сложные формулы (а лучше не ломать мозг и найти в интернете онлайн-калькуляторы либо скачать приложение на смартфон).

Пошаговая инструкция, как инвестировать в долгосрочные активы

На самом деле начать гораздо проще, чем кажется. Чтобы не терять зря время, идите проторенными дорожками и воспользуйтесь готовой инструкцией приумножения капитала с помощью долгосрочных инвестиций.

Выбор инвестиционных объектов

Задайте себе вопрос: «Для чего я вкладываю?». Вы экономите на пенсию, первоначальный взнос на дом или образование детям? Можно иметь несколько целей. Когда цели определены, можно приступать к выбору инструмента.

Например, если мы инвестируем в отдельные акции, нужно ожидать, что некоторые из них разочаруют нас, теряя позиции. Облигации более надежны, дают стабильный доход, но резко взлететь с ними не выйдет.

Сбор информации по объектам инвестирования

Начните с обзора финансовых показателей компании.

Главные документы, которые нас интересуют - это:

1. Общий годовой отчет, который включает все ключевые финансовые показатели. Здесь можно просмотреть баланс компании, ее источники дохода и то, как она обрабатывает свои денежные средства, а также все статьи расходов.
2. Ежеквартальная информация об операционной деятельности и финансовых результатах.

Не хватает времени на изучение? Читайте готовую аналитику от своего брокера.

Приобретение активов

Откройте брокерский счет. Прежде чем вы начнете размещать деньги в акциях, нужно получить хотя бы элементарное представление об инвестировании. И, конечно же, нужен финансовый счет, с которого можно инвестировать.

Брокер - это компания-посредник, с помощью которой обычные инвесторы могут покупать/продавать активы, такие как акции, облигации и пр.

Мониторинг рынка и просмотр портфеля инвестиций

1. Поддерживайте актуальность. Стандартное правило для долгосрочных инвестиций - пересматривать свой портфель каждые шесть месяцев. Если какие-либо вклады «протухли» или их ценность в далекой перспективе кажется несущественной, подумайте об их продаже. Не нужно держаться за неэффективные инвестиции.
2. Следите за альтернативами. Если вы найдете акцию или фонд, которые могут принести больше прибыли, чем одна из ваших существующих инвестиций, подумайте о расширении и оптимизации портфеля.
3. Перебалансируйте состав портфеля. Со временем некоторые долгосрочные инвестиции начнут работать лучше, чем другие. Поэтому нам необходимо перераспределять активы, чтобы вовремя избавляться от неликвида и находить новые направления для инвестиций.
4. Следите за риском. Баланс между риском и вознаграждением имеет решающее значение для достижения финансовых целей. Хорошая стратегия - снижение уровня риска по мере приближения к цели. Чаще для этого постепенно избавляются от акций роста и сосредотачиваются на дивидендных акциях голубых фишек и облигациях.

Топ брокерских компаний

В последнее время на российском рынке сложился «костяк» из пяти крупнейших брокеров, которые уже несколько лет удерживаются в топе.

Речь идет о таких игроках:

• Финам;
• Сбербанк CIB;
• ФК Открытие;
• ВТБ Капитал.

Впрочем, официальная методика составления рейтингов - это не истина в последней инстанции. Поэтому выбирать брокера нужно исходя из своих личных требований (лицензирование, надежность, минимальный вклад, доступные активы, комиссии, уникальные предложения и т. д.).

Бухгалтерская отчетность

Тонкости бухгалтерского учета зависят от многих факторов. Если мы владеем небольшим количеством акций через брокера - это одно. Если нам принадлежит контрольный пакет и мы фактически управляем бизнесом - это другое.

В целом раскрытию подлежит:

• информация о справедливой и рыночной стоимости инвестиций в ценные бумаги;
• информация о доходах/расходах, возникающих в результате операций с активами;
• объемы новых долгосрочных инвестиций.

Хотя обычному инвестору, работающему с лицензированным российским брокером, можно не ломать голову над бухгалтерией - все посчитают за него, отчисления в налоговую сделают.

Ну и совсем крамольная мысль - зарегистрироваться у оффшорного брокера и вообще не вести никакой отчетности. Впрочем, если косить профит, жить на широкую ногу, не делясь с государством, это чревато последствиями.

Вот несколько простых правил, которые помогут сориентироваться на рынке и составить эффективный портфель активов для долгосрочных инвестиций:

1. Диверсифицируйте. Распределяйте свои риски, инвестируя в разные инструменты и рынки. Например, в паевые фонды, облигации, акции и другие инструменты. Универсальное правило управления капиталом заключается в том, что ни один актив не должен составлять более 10% от вашего общего портфеля . Например, не больше 10% акций Coca-Cola от общего портфеля акций.
2. Проведите исследование. Воспользуйтесь данными из разных источников. Инвестируйте в компании, чьи продукты и стратегии вам нравятся. В интернете есть множество сайтов для сравнения и других ресурсов, которые помогут проанализировать и понять долгосрочные инвестиции. Конечно, былые заслуги не являются гарантией будущих успехов. Но я, как правило, предпочитаю работать с фондом или компанией, которые показывают хорошие результаты как минимум последние 3-5 лет.
3. Реинвестируйте дивиденды. Большая часть общего роста в стандартном портфеле акции/облигации обусловлена реинвестированием дивидендов, а не стремительным повышением курса акций. Доходность 3-5-8% может показаться небольшой, но в перспективе это очень неплохо . Выберите эмитента с безупречной историей дивидендов и привлеките на свою сторону всю мощь сложных процентов.
4. Торгуйте против тренда. Знаю, этот совет гораздо легче дать, чем соблюдать. Но мы не трейдеры и зарабатываем не на разнице. Когда речь заходит о долгосрочных инвестициях, торговля против тренда становится оправданной. К примеру, большой ее поклонник уже упомянутый Уоррен Баффетт, который еще с самого начала своей карьеры покупал акции на медвежьих пиках, через десятки лет они приносили ему сотни миллионов.
5. Избавляйтесь от неликвида. Нет никаких гарантий, что акции восстановятся после продолжительного снижения. Важно быть реалистичным относительно перспектив неэффективных долгосрочных инвестиций. Хотя признание потери акций может быть немножко стыдным и обидным, лучше вовремя осознавать ошибки и распродать убыточные инвестиции, чтобы остановить дальнейшие потери. Особое внимание на этой теме акцентирует знаменитый финансист Питер Линч, упоминая ее почти в каждой своей книге.

Впрочем, по мнению великих, лучший совет - это не цепляться за произвольные правила, рассматривать каждую акцию по существу.

Заключение

Главный ключ успеха в инвестировании - поиск правильного баланса. Прежде чем вкладывать деньги, будь то краткосрочное или долгосрочное инвестирование, определитесь с целями и выберите инструменты, с которыми будет легко и комфортно работать.

Даже если вы больше всего заинтересованы в долгосрочных вкладах, отведите часть ваших денег на краткосрочные. Это даст возможность сыграть на волатильности рынка, защитит, если медвежьи тенденции затянуться.

А какие инвестиции предпочитаете вы? Так ли хороши долгосрочные?

От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора.

В кредитах % возвращается в оговоренный срок независимо от прибыльности проекта.

Инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах (инвестор как собственник капитала получает дивиденды от чистой прибыли компании)

Виды инвестирования:

Ø Реальные инвестиции – прямая покупка реального капитала в различных формах.

o В форме материальных активов/основных средств (здания, сооружения, оборудование, земля) длительного пользования: строительство, реконструкция

o Капитальный ремонт основных средств

o Вложение в нематериальные активы (патенты, лицензии, авторские права, программные продукты)

Ø Финансовые инвестиции – косвенная покупка капитала через финансовые активы.

o Ценные бумаги (на длительный срок)

o Лизинг (для лизингодателя)

Ø Спекулятивные инвестиции – покупка активов исключительно ради возможного изменения цены:

o Драгоценные металлы

o Покупка ценных бумаг (акции, облигации)

5. Инвестиционный процесс, его участники, показатели инвестиционной активности

Инвестиционная деятельность предприятия отражается в отчетах о движении денежных средств.

Инвестиционная деятельность рассматривают как одну из важнейших целей обратной связи в воспроизводственном процессе (производство – обмен - потребление).

Инвестиционный процесс можно отразить:

1) С точки зрения динамических физических величин :

a. Создание инвестиционных товаров – товары, изготовленные за счет инвестиционного капитала и служащие целям замены, обновления и улучшения основных средств;

b. Процесс освоения новых производственных мощностей (вывод построенных объектов на проектировочный выпуск продукции); (+, сколько человек задействовали);

c. Эксплуатация объектов, в целях производства товаров;

2) Инвестиционный процесс с точки зрения финансового вложения денежных сумм

Участники этого процесса:

² Сберегатели денег, которые хранят свои сбережения либо у себя лично, либо передавая их в длительное пользование инвесторам/банкам

² Инвесторы, которые осуществляют денежное вложение либо сами, либо обращаясь к посреднику

² Сами посредники (банки, финансовые группы, финансовые компании)

Основные показатели инвестиционной деятельности:

ü Инвестиционные товары
ВНП – представляет собой потребительские и инвестиционные товары.
Чем больше вес инвестиционный товаров в ВНП, тем более косвенно национальное производство, тем выше производительность труда и эффективность экономики в целом
ВНП – рыночная стоимость всех товаров и услуг

ü Объем инвестиций в капитал (для страны, какую долю ВНП)

ü Прирост капитала – темпы роста инвестиций от цены

ü Структура инвестиций

ü Капиталовложение (КВ)

ü Ввод капитала в действие (ВВ)

Учитывая неодномоментность превращения инвестиций в ресурсы, вводимые в производство, отражается связь:

· Фиксированное запаздывание: ВВ = КВ (1 - Т)
, где Т – срок запаздывания

· Балансовое равенство: ВВ = КВ + незавершенное строительство

Очень сильное влияние на инвестиционные процессы оказывает финансовая система.

Финансовая система должна побуждать вкладчиков вкладывать их товары в длительное пользование (* кредиты), или держать вклады в банках, для того чтобы банки могли перераспределять деньги, увеличивая тем самым, реальное количество инвестиций.

В России норма инвестирования очень низкая, в связи с тем, что нарушены отношения между внутренними сбережениями и внутренними инвестициями, так как население не хранит деньги в банках из-за неустойчивой государственной системы.

1. Активные методы государственного воздействия на инвестиционный процесс

Набор активных методов инвестирования связан с использованием следующих методов государственного воздействия на воспроизводственный процесс:

§ Прямые государственные инвестиции в развитие отдельных секторов

§ Предоставление государственных гарантий под инвестиции в наиболее важные для государства сферы экономики

§ Налоговые льготы и налоговые каникулы (* старт-апы наукоемких отраслей)

Можно выделить следующие воздействия государства в инвестиционное развитие:

² Создание благоприятных условий для деятельности предприятий, для которых имеет значение формирование благоприятной инвестиционной среды; проведения выгодной для инвесторов налоговой политики; защита внутренних/внешних инвесторов; льготное налогообложение

² Прямое участие государства в эффективных и значимых для страны проектах
Разработка бюджета развития, как части федерального бюджета

² Участие государства в создании информационных объектов - основа эффективного частного предпринимательства.

1. Пассивные методы государственного воздействия на инвестиционный процесс

Пассивные методы состоят в информировании участников воспроизводственной деятельности в условиях производства, реализации и потребления продукции в народном хозяйстве страны.
Они включают также обоснования перспектив социально-экономического развития страны.

Определение уровня инвестиционной активности с выявлением приоритета, который отдает предпочтения правительство в предстоящие годы.

8. Методы обоснования приоритетных направлений инвестирования

Методы обоснования приоритетных направлений инвестирования:

Ø Формирование динамической модели межотраслевого баланса (по отраслям)

Ø Баланс производства инвестиционных благ, в том числе баланс строительного производства

Ø Баланс оборудования

Ø Спрос на инвестиционные товары

Ø Баланс капиталовложения и расчета накоплений

9. Государственная внешнеэкономическая политика: теория абсолютных и относительных преимуществ

Теория абсолютного преимущества

Многие страны следуя меркантилистской политике пытались стать экономически самостоятельными организуя производство всех товаров внутри страны.

В своей книге исследования о природе и причинах богатства народов (1776г)

А. Смит подверг критике положение меркантилистов о том что богатство страны зависит от владениями сокровищами. Он заявил что реальное богатство страны состоит из товаров и услуг доступных ее гражданам.

Смит разработал теорию absolute advantage которая утверждает что одни страны могут производит товары более эффективно чем другие.

В своей книге он ставит вопрос: “Зачем граждане страны должны приобретать отечественные товары если они могут покупать такие же за рубежом по более низким ценам.”

Теория сравнительных преимуществ:

Де Рекардо развил теорию Смита открыл закон сравнительного преимущества: страна должна специализироваться на экспорте товаров в производстве которых она имеет наибольшее преимущество (если она имеет абсолютное преимущество по обоим товарам) или наименьшее абсолютное не преимущество (если она не имеет абсолютного преимущества не по одному из товаров.)

Таким образом свободная торговля ведет к специализации каждой страны. Развитию производства сравнительных преимуществ.

В соответствии с классическим научным подходом организация внешне торгового обмена должна вестись на основе принципа сравнительных преимуществ. Преимуществом обладает та страна, которая может произвести товар с относительно меньшими затратами.

10. Протекционизм и свободная торговля

Свобода внешних торговых связей – это форма проведение внешней торговой политики, для которой характерна свобода производителей вывозить свою продукцию в другие страны, свобода ввозить продукцию в страну, слабая регуляция государства внешнеторговых отношений и отказ от установления от внешнеторговых тарифов и сборов.

Протекционизм – это форма проведения внешней торговой политики, для которой характерно активное вмешательство государства в регулирование внешнеторговых связей, установление высоких таможенных пошлин на ввозимые товары, защита внутреннего рынка страны методами нетарифного регулирования, проведение политики в отношении структуры экспорта и импорта в целях защиты внутреннего производителя и потребителя. Цель протекционизма – защита отечественного производителя от иностранной конкуренции.

На сегодняшний момент, ни одна из политик в чистом виде не используется. Любое государство в той или иной мере проводит политику ограничения чрезмерной активности иностранных поставщиков и политику содействия экспорту товаров и услуг.

11. Органы государственной власти, занимающиеся проведением инвестиционной политики в РФ

12. Характеристика внешнеторговой политики России на современном этапе

Внешнеторговая политика призвана обеспечить экономический и политические интересы страны она базируется на следующих основополагающих принципах:

1) Ориентация на долговременные интересы страны

2) Защита внутреннего рынка от внешних конкурентов

3) Стимулирование развития реального сектора экономики

4) Содействие формированию благоприятных для российских производителей условий на мировом рынке.

Принципы организации государственного регулирования внешнеэкономической деятельности:

1) ВП составная часть она основывается и формируется с учетом специфики каждой страны

2) Целью является защита гос интересов и прав участков внешней экономической деятельности

3) При реализации политики должно соблюдаться единство системы гос регулирования ВЭД и контроля за его исполнением.

4) В частности имеет место единство таможенной политики и политики экспортного контроля.

Объектами гос регулирования ВЭД являются:

a) Внешняя торговля

b) Международное движение капитала

c) Валютные и кредитные отношения страны

d) Научно-технический обмен международное перемещение рабочей силы

e) Наиболее важным элементом является внешняя торговля страны

Специфика экономики РФ состоит в наличии 2-х секторов:

1) Экспортно-ориентированный

2) Внутренне-ориентированный

Различающихся по целям и экономическим условиям и конкурирующие между собой за производственные-финансовые ресурсы.

Кроме того характерный перекос в структуре внешней торговли пользу сырьевых товаров в экспорте и пользу потребительских товаров в импорте.

Устарелая производственная база не позволяющая наладить производство конкурентоспособных товаров с высокой степенью переработки.

13. Денежно-кредитная политика: цели и задачи

Основной целью денежно-кредитной политики является достижение такого уровня производства, при которой экономика характеризуется полной занятостью и отсутствием инфляции.

Цели денежно-кредитной политики:

ü Стабильность цен

ü Устойчивость платежного баланса при экономическом росте

В современной экономической теории регулирования рыночной экономики существует ряд методов проведения денежно-кредитной политики:

Кейсианская доктрина

Современный монетаризм